Att sköta om sin portfölj

I förra placeringsbrevet talade vi om vikten att spara regelbundet och att låta tiden arbeta
för dig. I den här artikeln ska handla om ett enkelt sätt att sköta om sin portfölj.

Det svåra i all portföljförvaltning är inte att bestämma när och vad man ska köpa. Det är
enkelt. Det svåra är att sälja. Det vanligaste misstaget många gör är att sälja när ett
innehav visar vinst. Ingen blir fattig genom att sälja med vinst, men i verkligheten kommer
en del av innehaven att gå ner och visa på förlust i portföljsammanställningen.

Det första du ska göra redan när du köper något är att bestämma hur mycket nedgång du
kan acceptera. På aktiespråk kallas detta ”Stopp-Loss”. Du bestämmer i förväg till vilken
nivå du ska sälja, t ex om du köper något för 100 kronor och du kan tänka dig en förlust på
20% så sätter du Stopp-loss på 80 kronor. Går det upp, justeras Stopp-lossen uppåt.
Stopp-loss är en funktion som de flesta nätmäklare erbjuder idag och är ett enkelt sätt att
ha kontroll på sina förluster.

Genom att i förväg veta när du ska sälja slipper du våndas över att ta beslutet. Och går det
ner får du loss pengar som istället kan sättas i arbete i andra innehav och göra nytta där.
Att bara sälja innehav som går med vinst får också följden att de innehav som går med
förlust blir kvar i portföljen, dvs. du kommer att ha en massa förlorare i portföljen som du
inte säljer av anledningen att de har gått dåligt.
Men vad gör man då? Tre punkter kan hjälpa dig att behålla en balanserad vinstgivande
portfölj.

1. Matcha vinnare med förlorare. Vill du sälja ett innehav som gått med vinst, se då
över portföljen och se om du har något innehav som har gått med förlust alternativt
hamnat rejält på efterkälken. Om du säljer både med vinst och förlust på samma
gång får du flera fördelar. Först får du loss pengar som kan investeras i andra
innehav, för det andra får du en vinst som kan balanseras mot en förlust i
deklarationsblanketterna.

2. Bestäm förlustnivån i förväg. Sätt din Stopp-loss redan vid köptillfället. Men se även
till att du tänker till vad du ska göra om det går bra. Om innehavet dubblar i värde
kanske du ska sälja hälften, på så sätt har du kvar investeringen men frigör pengar
för riskspridning i andra innehav. Båda dessa alternativ kan läggas in i förväg hos
nätmäklare, en bra försäkring och ett beslut som är lätt att ta innan investeringen är
gjord.

3. När du gjort en förlust, strunta i den. Se framåt, du kan inte göra det ogjort. Det är
lätt att bli rädd för att sälja med förlust, hur många har inte tänkt tanken ”säljer jag
nu går det upp imorgon”. Det är inte kul att ha fel, särskilt inte när det gäller pengar.
Att kunna ta en förlust är en del av kunskapen som krävs för att bli en framgångsrik
investerare. Det viktiga med en förlust är att man lär sig något. Många betalar
mycket pengar för kurser som de förväntar sig ska ge nya kunskaper. Se en förlust
på samma sätt. Lär dig, gå vidare och investera igen. På så sätt ökar dina bra
affärer och dina dåliga affärer minskar.

Inget system är bergsäkert, men punkterna ovan är för att undvika de tre vanligaste
misstagen. Den smarta vägen är att du ser på det på ditt sätt, följ inte tidningsartiklar eller
”heta tips”. Handla på ditt sätt med dina regler som fungerar för dig. Undvik de vanligaste
fallgroparna och gå på sunt förnuft när du väljer innehav. Håll disciplinen och ha kul så
kommer det att gå bra.